Caixa livre real: o número que toda gestão financeira deveria mostrar ao empresário

O caixa livre real é a diferença entre o saldo disponível e as obrigações já geradas e ainda não pagas, como os impostos apurados. Ele mostra quanto a empresa pode realmente gastar, algo que o saldo bancário não revela. Neste artigo, você entende como calcular esse número, como traduzi-lo em dias de operação e por que ele ajuda o contador a orientar o empresário.

Quando o empresário é questionado sobre quanto dinheiro sua empresa tem, quase sempre, a resposta ocorre ao acessar seu aplicativo no banco.

O saldo que consta ao consultar seu acesso ao banco transmite uma sensação de segurança ao empresário. Muitas vezes, é o ato de consultar diariamente esse saldo que direciona as decisões importantes da rotina de um empresário.

O problema dessa prática e do fato de utilizá-la como fator decisivo para a tomada de decisões é que esse saldo é um número bruto: esses valores pertencem à operação, ao fisco, aos colaboradores e aos fornecedores.

Pautar-se no saldo em caixa, em vez de em indicadores reais de desempenho financeiro, pode trazer uma visão distorcida da realidade de sua empresa.

O empresário precisa visualizar o que tem realmente “livre”, isto é, o que sobra depois de separar tudo o que já tem destino certo.

Esse indicador não aparece ao consultar o seu banco, e a falta de previsibilidade pode representar risco ao seu fluxo financeiro e operacional.

O que você vai ler neste artigo:

1. Quais indicadores ajudam a enxergar a realidade financeira da empresa
2. O que é o caixa livre real e por que ele orienta melhor as decisões
3. Runway: quantos dias a empresa se sustenta com o caixa livre
4. Por que os tributos somem do radar do empresário
5. Como o caixa livre real transforma a entrega do contador
6. Perguntas frequentes

Quais indicadores ajudam a enxergar a realidade financeira da empresa

Para entender melhor o que ocorre em sua empresa, é importante conhecer alguns indicadores. Um dos indicadores mais importantes para aliar à boa análise de relatórios é a margem bruta.

Através desse indicador, o ajuste de precificação é mais efetivo e assertivo. Também é interessante considerá-lo para analisar os custos e fornecedores; os ajustes levarão a otimizar os próximos resultados.

Através da margem líquida, avaliamos o resultado efetivo, e a margem operacional, por sua vez, demonstrará a eficiência da operação.

Todos esses indicadores podem ser avaliados de forma correlacionada, como uma engrenagem que irá ditar o rumo dos resultados de determinada operação.

O que é o caixa livre real e por que ele orienta melhor as decisões

Na prática, o número que realmente orienta uma decisão é outro: o caixa livre real. Ele raramente aparece nos relatórios, e a ausência custa caro, tanto em previsibilidade quanto em risco fiscal.

O que é chamado de caixa livre real, basicamente, é a diferença entre o saldo disponível, sempre acessível ao empresário, na palma de sua mão, e as obrigações já geradas e ainda não pagas, por exemplo, os impostos apurados que ainda não foram recolhidos.

Ao observar essa prática comum na rotina das empresas, perceberemos que essas empresas enfrentarão uma dificultosa adaptação ao split payment em breve.

Runway: quantos dias a empresa se sustenta com o caixa livre

Um desdobramento útil é traduzir o resultado em dias de operação: quantos dias a empresa se sustenta com o caixa livre? Esse número quase nunca aparece.

O melhor indicador, neste caso, é chamado de Runway, obtido pela divisão entre o caixa disponível e o consumo mensal de caixa.

Podemos criar projeções com base nesses dados e indicadores, antecipar estratégias e manter a segurança financeira na empresa antes de lidar propriamente com os gargalos que a ausência de caixa traz ao fluxo da operação.

Por que os tributos somem do radar do empresário

Os relatórios olham para lados diferentes: a DRE, por competência, mostra o resultado; o extrato mostra o saldo; o passivo é desmembrado no balancete.

A leitura é muito ampla, e alguns pontos de atenção acabam passando despercebidos. Os tributos também somem do radar devido ao fato de que são pagos no mês seguinte ao fato gerador.

Eles integram o fluxo de caixa do próximo mês. Assim, temos que o número de hoje depende de dados de ontem. A conciliação deve estar em dia, e o fechamento deve ser ágil.

Quando o empresário não enxerga o compromisso tributário dentro do caixa, a tentação de usar esse dinheiro como capital de giro é grande. Ele paga um fornecedor, antecipa um investimento, cobre um mês fraco, e o tributo fica para depois.

Futuramente, um problema de visibilidade pode se transformar em passivo fiscal. Há ainda o descompasso entre faturar e receber.

Dependendo do regime e das opções adotadas, o imposto pode ser devido antes de o cliente pagar. Sem projeção, a empresa descobre a diferença no dia do vencimento.

Como o caixa livre real transforma a entrega do contador

Informação contábil e fiscal só gera valor quando muda uma decisão. Mostrar ao empresário quanto ele realmente pode gastar e quanto já pertence a obrigações que não podem esperar é uma forma concreta de reduzir risco, organizar a rotina e ganhar previsibilidade.

É um número simples de calcular e que quase sempre faz falta. Quem o apresenta primeiro deixa de ser apenas quem cumpre obrigações e passa a ser quem ajuda a conduzir o negócio.

Sobre a autora

Contadora há mais de oito anos, Sheyla Silva construiu sua trajetória atuando em empresas nas áreas contábil, fiscal e financeira antes de dar um novo passo na carreira: abrir seu próprio escritório de contabilidade.

Hoje transforma a contabilidade em uma aliada de seus clientes, oferecendo assessoria a pequenas empresas. Atua também como perita nas áreas previdenciária, financeira e contábil.

“Acredito que o empresário deve ver o contador não só como a pessoa que envia as guias para pagamento de impostos, mas como parte do time estratégico do seu negócio.”